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有一批中国庄家天天在美股“割韭菜”

来源:本站原创发表时间:2019-08-08访问次数:

  造壳、反向收购、低价上市、团结坐庄、增发、高位套现……这些环环相嵌的本钱运作伎俩,一并组成了中概股灰色市值处理的套道玩法。

  巴菲特很早便曾指点过咱们:“要是牌过三巡,你还不真切牌桌上谁是傻瓜,那么你便是阿谁傻瓜”。但他白叟家不知民间困苦的是,许多时辰,咱们这个傻瓜脚色,正在牌局初阶之前就已被设计得明懂得白。

  正在这个圈层内,造壳、反向收购、低价上市、团结坐庄、增发、高位套现……这些环环相嵌的本钱运作伎俩,一并组成了中概股灰色市值处理的套道玩法。

  谙习美股上市操作途径的专业人士都真切,正在通过投行实行初次公然召募上市(IPO)这一惯例体例以表,还存正在其他5种幼多化的上市体例:美国存托股证上市、根据美国证券法144A条例私募资金QIB(及格机构投资者)上市、反向吞并、直接上市以及SPAC上市等。

  个中,SPAC(Special Purpose Acquisition Company,即奇特目标收购公司)上市这种体例,最有故事可讲。 往往来说,通过SPAC上市,不只轻松迅捷,同时相通或许召募到3000万到1亿美元或更大范围的资金。

  玩法很简易:设立一个SPAC,把它做成上市的壳。然后将它“按需分拨”给某家有上市贪图的公司,其间实行一次反向收购即可实现所愿。

  由于这些SPAC往往都是以信赖基金式子,先正在纳斯达克主板完结了上市;故而正在反向借壳之前,其账上本质已有刊行浅显股召募到的3000万到1亿美元资金。

  这种形式开始于加拿多人伦多证券贸易所,当初用于矿业公司的并购。1993年,美国证券公司GKN(EarlyBirdCapital-早鸟本钱的前身)将其引入本国脉钱商场。2008年金融紧张后,SPAC壳公司能够直接上岸主板,而不再局限于OTC(场交际易商场)实行场交际易。

  (1)SPAC自己曾经是主板上市公司,完结反向并购后,筹划实体即完毕上市对象,期间较短、可控;

  (3)无需付出买壳用度,本钱可控。SPAC完结挂牌上市后,往往需于18-24个月的刻期内完结与联系筹划实体的反向并购,这时刻若配套增发股票,找少许幼投行付出募资金额8%本钱也远低于大投行15%的用度。

  2017年的闻名中概股“妖股”稳盛金融(NASDAQ:WINS),便是一个SPAC玩法的典范案例:2014年3月造壳,2014年9月壳上市,2015年4月反向借壳,2015年10月壳正式改名稳盛金融。

  运作稳盛金融SPAC上市的团队,还通过同样体例,把爱奇怪(中国城超市;NASDAQ:IFMK)打形成了第一家正在美国挂牌上市的华人超商场团。

  另一较为著名的案例,是比来发作兑付题目标前卫集团旗下主要成员网信理财(Hunter Maritime ;NASDAQ:HUNT)——2016年6月造壳,2016年10月壳上市,2019年3月反向借壳上市。可是由于合规题目,正在始末上市后前两贸易日的一顿爆炒后,该公司便进入了漫长的停牌形态。

  正在借壳上主板,低价刊行,更名等一系列铺垫性操作已完结后,下一步就要初阶炒作股价以完毕高位套现了。

  这个中的炒作,首要显露为开盘推高——既能够是正在上市首日,也能够是上市后一段期间内。正在此背后,便宜集团接纳三方配合的体例,也便是操盘方、上市公司老板以及高频做市商联合坐庄炒作。

  全体来说:上市首日(或上市后某一个期间内),操盘方会请来帮手把股价做高的资金,这种资金叫做“打手”。 打手资金,多人是少许海表华人或是国内富豪的海表资产。个中涉及的离岸私募基金,多人注册正在开曼或是香港。 基础的做法是中概股上市公司实控人出一半资金,打手资金出一半,然后商定正在必然刻期内股票要到达的对象价值。能够做多,也能够做空与做多联合。

  由于美股上市后实控人锁定刻期是半年,于是这种打手的资金运作刻期凡是不会逾越一年。同时上市公司老板配合利好、利空音书的开释。

  由于举座来说,海表机构对多半中概股并不太多兴致,这便使大一面中概股举座订价偏低,导致新股刊行压力大,股票正在刊行时不易卖掉。而上市公司为了确保刊行,往往要找我方相对更谙习的资金来接盘,而且删除刊行量。

  这些股票正在刊行阶段,原来筹码曾经被高度锁定了,比及上市时,本质上商场高超通的筹码分表少,通畅量分表幼,用一点点资金就能够将股价推高。

  而另一家于2018年8月完结SPAC上市的中概股——丰食物集团公司(NASDAQ:HFFG),2019年5月起,股价初阶大白出显然的拉升,并于6月到达最高点,涨幅到达300%,其后则迅疾下杀,割得一手好韭菜:

  当然,这种炒作也不限定于新股上市。本年3月,美股商场还曾掀起过一波低价中概股炒作潮。个中逻辑别无二致:

  3月4日,餐喝旅社B2B采购平台多美联(NASDAQ: JMU),股价盘中一度暴涨逾越300%,收盘上涨173%,报2.63美元。

  3月5日,宠物食物创造商宇宙荟(NASDAQ: PETZ),股价盘中一度从0.8美元冲高至2.5美元,收盘上涨36%,7月29日,盘中又现300%的涨幅。

  中概股属于离岸商场,筹划实体远离挂牌商场。操盘方往往会欺骗这一点,通过找些不著名的阐述师,买下他们的作品,并公告正在著名美股投资者论坛上,从而影响机构买方以及幼我投资者——尽管达不到这个目标,也算是配合资价上涨而造势了。

  比方下图中的这位阐述师,便曾于2015年6月正在美国著名投资者论坛上,预测稳盛金融正在SPAC上市后有60%的上涨幅度。

  往往是拣选与海表华人投资者群体有必然影响力的纸媒实行配合,揭晓既定标的利好或是利空音书,完结筑仓、洗盘、拉升、出货等惯例做庄措施。

  由于少许海表中文媒体记者短少新闻来历,于是这种来自“一线”的新闻是很受接待的。而这些报纸凡是任性放正在中国城餐馆的桌子上,静静等候不常途经的“韭菜”。返回搜狐,查看更多


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